[에스티팜] 2021년 사업 보고서 특이점 정리.

1. 투자 현황

1. 올리고 정제기 및 여과기 설비 증설에 대한 내용이 표와 주석이 일치하지 않는다. 표에서는 21년 4월에 완료라고 되어있고, 주석에는 2022년 올해 말에 완료될 예정이라고 되어있다. 어느 것이 맞는 것인지는 주총에서 확인해봐야겠다.
2. mRNA Mid-scale 또한 내용이 상이하다. 표에서는 내년 초에 완료될 것이라 되어있지만, 주석에는 21년 5월 말에 완료되었다고 되어있다.
3. 올해 4월에 98억 원 규모 mRNA 원액 대량 생산을 위한 시설 투자를 예고하고 있다. 적은 금액이라 투자 공시는 나지 않을 것 같다. 3분기 보고서에는 투자 예정 시점은 미정이었는데, 이번 사업보고서에 투자 시점이 확정되었습니다.

2. 주요 매출처 및 신규 수주

주요 매출처

수주 현황

주요 매출처에 신규로 글로벌 M사가 들어왔다. M사는 모더나 또는 머크사로 추측이 가능하다. 매출액 1650억의 5.58 프로면 약 98억이다. 수주 상황에 보면 신규로 mRNA 백신 원료를 8월에 98억 정도 수주를 받았고 납품을 완료했다고 되어있다. 신규 수주 공시가 안 났던 이유는 매출 대비 10프로 미만이기 때문으로 파악된다. mRNA에 납품한다면 금액이 적어도 의미 있는 일이다. 그 이유는 신규 사업에서 첫 매출 발생이기 때문이다. 이런 것은 자율 공시를 내주면 좋겠다. 이번에 주총 가서 제안을 하려고 한다.

3. 자체 신약 임상 결과

자제 신약 연구

몇몇 애널리스트 보고서를 보면 STP0404의 임상이 1분기에 종료되고 2분기에 결과 발표 예상한다고 되어있는데, 이번 사업보고서를 통해서 21년 말 예정대로 임상이 끝난 것을 알 수 있다. 현재 임상 1상 결과를 대기 중이다. 결과가 나오는데 이렇게 오래 걸리는 일인가 싶다. 주의할 필요가 있어 보인다. 만약 실패하면 주가 하락은 불가피해 보인다. 하락한다면 매수 기회로 여길수 있을 것 같다.

실적에 대해서는 아래 링크를 참고 하세요

https://broheat.tistory.com/32

[에스티팜]2021년 실적 정리.